Komisioni i përbashkët Raporti / BQE: Qasja në financa dhe gjetjen e klientëve problemet më të mëdha për NVM

Qasja në financa është një përcaktues kryesor për fillimin e biznesit-up, zhvillimin dhe rritjen ekonomike për ndërmarrjet e vogla dhe të mesme (NVM) dhe ata kanë nevoja shumë të ndryshme dhe të përballen me sfida të ndryshme në lidhje me financimin në krahasim me bizneset e mëdha. Këto të fundit kanë qasje të gatshme në tregjet e kapitalit kapitalit, të cilat nuk janë të arritshme për shumicën dërrmuese të bizneseve të vogla. Mungesa e kapitalit aksionar të investuara në firmat e vogla i bën këto biznese shumë të varur nga burime të tjera të tilla si kreditë bankare dhe llojet e tjera të produkteve financiare.

Mjedisi i tanishëm ekonomik ka sjellë në fokus të veçantë nevojat e NVM-ve, duke pasur parasysh kushtet e shtrënguara të furnizimit të kredisë që rrjedhin nga aftësia dhe gatishmëria e reduktuar e bankave për të siguruar financimin në të cilin ky sektor është veçanërisht i varur.

KE dhe Banka Qendrore Evropiane (BQE) vendosën në 2008 që të ngrejë Vrojtimin për Qasjen në Financat e Ndërmarrjeve të Vogla dhe të Mesme (SAFE). Anketa, e kryer në të gjithë vendet e 37, duke përfshirë vendet 28 të Bashkimit Evropian (BE) dhe 17 të eurozonës u ndërmor në qershor-korrik 2009, në gusht-tetor 2011 dhe më së fundi në gusht-tetor 2013.

Në detaje, studimi shqyrton SME-të:

• gjendja financiare, rritja (të kaluarën dhe të ardhmen), aktivitete të reja dhe nevoja për financim të jashtëm.
• Përdorimi i fondeve të brendshme dhe burimet e jashtme të financimit.
• Përvojat kur të aplikoni për lloje të ndryshme të financimit të jashtëm.
• Përdorimin e kredive, madhësisë dhe arsyet prapa marrjen e kredive të veçanta.
• Views lidhje me shkallën në të cilën lloje të ndryshme të financimit janë në dispozicion të tyre.
• Pritjet për financimin e ardhshme me bankat dhe burime të tjera të financimit.

Ky memorandum jep një përmbledhje të disa konkluzioneve të përzgjedhura të rëndësishme. Raporti i plotë është gjithashtu në dispozicion (shih lidhjen në fund të tekstit).

1. Qasja në financa - Dallimet në shtetet anëtare

NVM-të perceptojnë vështirësi për qasje në financim ndryshe nga 40% e NVM-ve në Qipro, 32% në Greqi, 23% në Spanjë dhe Kroaci, 22% në Slloveni, 20% në Irlandë, Itali dhe Holandë me vetëm 7% në Austri ose 8 % Në Gjermani dhe 9% në Poloni.

reklamë

Në Qipro, ka pasur një rritje të konsiderueshme në 2013 (40%) në krahasim me atë që menaxherët e NVM transmetuar në 2009 dhe 2011 (dy 14%). Greqia kishte përqindjen e dytë më të lartë të menaxherëve të NVM-ve raportojnë qasjen në financa (32%) si problemin më të ngutshme, të cilat qëndruan në vend të ngjashëm me nivelin 2011 (30%) me asnjë ndryshim të rëndësishëm statistikor në mes të dy viteve.

Qiproja (40%), Greqia (32%) dhe Kroacia (23%) ishin të tre vendet që raportuan qasjen në financa si problemi më i ngutshëm në listën e paraparë të tetë problemeve të mundshme. Ndërsa Spanja u rendit e treta në krahasim me pjesën tjetër të BE-së në aspektin e përqindjes më të lartë të NVM-ve që raportojnë qasje në financa, brenda Spanjës, qasja në financa (23%) renditet e dyta pas gjetjes së klientëve (27%).

2. më të ngutshme me probleme shoqërive: gjetja klientët

Gjetja e klientëve të mbetur si problemin më shpesh të cituar nga NVM-të në të gjithë BE-në, edhe pse ka pasur një rënie të lehtë në frekuencën në 2013 (22%) në krahasim me 2011 (24%) e ndjekur nga qasja në financa. Disponueshmëria e stafit të kualifikuar ose menaxherëve me përvojë renditur tre dhe ka mbetur i qëndrueshëm në krahasim me 2011. Rregullorja u rendit i katërti në listën e problemeve më të ngutshme (14%) dhe tregoi një rritje të konsiderueshme në krahasim me 2011 (5%).

Tabela: më të ngutshme problemet NVM raportuara

3. Përdorimi i burimeve të ndryshme të financimit: Jashtë ose të brendshëm

54% e MSAS kërkuar financim të jashtëm vetëm, pak më të ulët se sa në 2011 (56%). Një tjetër 22% e NVM-ve përdorur burimet e brendshme dhe të jashtme të financimit, ndërsa vetëm pak (4%) kanë përdorur vetëm burimet e brendshme të financimit. Një në pesë (20%) nuk ka përdorur ndonjë burim të financimit në gjashtë muajt e fundit, të njëjtin nivel siç shihet në 2011.

Struktura e financimit: përdorimi i fondeve të brendshme dhe financimin e jashtëm

Nivelet më të larta të duke u mbështetur në fondet e brendshme ishin vetëm në Austri, Hungari dhe Sllovaki (8% +, pra dyfishi i mesatares BE-së). Shmangia e përdorimit të çdo forme të financimit ishte veçanërisht e lartë në mesin e NVM-të në Rumani, Letoni dhe Portugalia (36% -42%, pra pothuajse dyfishi i mesatares BE-së 20%). Shmangia ishte gjithashtu e lartë jashtë BE-së në Mal të Zi dhe Shqipëri.

Shmangia e çdo përdorim i financimit të ishte më e larta në mesin e më të vogël NVM-të e BE-së, rritje të 28% në mesin e atyre me punonjësit 1-9 në krahasim me vetëm 11% në mesin e NVM-ve më të mëdha me të punësuar 50-249. Financimi i brendshëm nuk përbëjnë pjesën më të madhe të diferencës, edhe pse ajo ishte pak më e lartë (5%) ndërmjet NVM-ve më të vogla se sa ato me 10 + të punësuar (3%).

Një model i ngjashëm është parë edhe nga qarkullimi me NVM-të 2 milionë euro ose më pak duke qenë më shumë gjasa për të menaxhuar pa financim (23%) në krahasim me më të madhe (11% të atyre me një qarkullim prej më shumë se 50 milionë € -).

NVM industriale ishin më pak të ngjarë të ketë arritur pa asnjë formë të financimit gjatë gjashtë muajve të fundit (14%) dhe ofruesit e shërbimeve më i mundshëm (22%).

4. Burimet e financimit: overdraftet bankare, leasing, kredi tregtare dhe kreditë bankare

Fondet e brendshme janë përdorur si një (ose vetëm) burimet e financimit me 26% e NVM të BE-së në gjashtë muajt e mëparshëm. Kjo është vetëm pak mbi nivelet 2011 (24% për 27 BE-së).

Shumë burime të tjera të financimit vazhdojnë të përdoren gjerësisht, si në 2011, në veçanti, mbitërheqjet bankare (39%, të krahasueshme me nivelin 2011 të 40%). Mbas mbrapa ishin blerja / blerja me qira / factoring (35%, shumë afër nivelit 2011 të 36%), kredia tregtare (32%, e njëjtë me nivelet e 2011) dhe kreditë bankare (32%, shumë afër nivelit 2011 të 30% ).

Rreth një në shtatë (15%) NVM përdorën kredi të tjera nga kompanitë, aksionarët, familja ose miqtë e lidhur. Një në tetë (13%) kishte përdorur grante ose kredi bankare të subvencionuara. 5% kishte përdorur kapitalin dhe disa kishin përdorur hua të varura (2%) dhe letrat me vlerë të borxhit të lëshuara (2%).

Nivelet e përdorimit të burimeve të tjera të financimit ishin të ngjashme me nivelet e 2011 me vetëm një rritje të vogël të nivelit të kredisë bankare (nga 30% në 2011 në 32% në 2013), fitimet e pashpërndara (gjithashtu 2% nga 2011) Kredi (deri 2% nga 2011). Përdorimi i kapitalit ishte pak më i ulët, poshtë 2% nga 2011.

Përdorimi i kompanive nuk i financimit të brendshëm dhe të jashtëm në gjashtë muajt e fundit: Tabela

5. Burimet e jashtme - Dallimet në mes të shteteve anëtare

Në përgjithësi, 75% e SME-ve të BE-së kanë përdorur të paktën një formë të financimit të borxhit në gjashtë muajt e fundit. Ky është i njëjti nivel që shihet në 2011. Ka pasur një rritje të dukshme në financimin e borxheve që nga 2011 në Greqi, nga 57% në 74% në 2013, duke e çuar atë në linjë me mesataren e BE-së dhe gjithashtu në Itali, duke u rritur nga 76% në 82% .Levelet kanë rënë pak Në disa vende, por bien të mëdha janë parë në Estoni (nga 85% në 62%) dhe Rumania (nga 78% në vetëm 55%), e ndjekur nga Letonia (nga 71% në 53%).

Tabela: Kompanitë që kishin përdorur financimin e borxhit në gjashtë muajt e fundit

Nga vendet e BE-së, NVM-të në Irlandë mbeten më shumë gjasa të kenë përdorur financimin e borxhit gjatë gjashtë muajve të fundit (85%). Financimi i borxhit ishte gjithashtu relativisht i zakonshëm në Mbretërinë e Bashkuar (85%, tani nivele të përputhshme në Irlandë), Itali (82%), Malta (81%) dhe Finlanda (81%). Më së paku përdoret në Hungari (59%), Rumani (55%) dhe Letonia (53%) pas një rënieje të madhe në nivelet e përdorura që nga 2011 në të tre vendet.

Financimi i borxhit ishte relativisht më i vogël në mesin e NVM-ve më të vogla (67% e atyre me punonjës të 1-9 krahasuar me 80% ose më shumë ku kishte së paku punonjës të 10) dhe atyre me qarkullim më të ulët (72% e atyre me euro 2 milion ose Më pak krahasuar me 84% për të gjitha SMES me qarkullim të madh). Gjithashtu ishte më pak e zakonshme në mesin e NVM-ve më të reja (60% nëse ishin më pak se dy vjeç) dhe ata me vetëm një pronar (69% për një pronar meshkuj dhe 63% për pronarët e grave).

6. Kompanitë që kishin përdorur financimin e kapitalit në gjashtë muajt e fundit

Vetëm 5% e SME-ve të BE-së kanë përdorur financimin e kapitalit në gjashtë muajt e fundit. Ajo ishte gati dy herë më e zakonshme në mesin e bizneseve më të mëdha (9% e atyre me punonjës të 250 +) në BE.

Financimi ekuitetit ishte shumë larg dhe më e zakonshme në mesin e NVM-ve në Lituani (45%) dhe kishte rritur edhe pasi nivelet 2011 (38%). Edhe pas këtij niveli, por në mënyrë të qartë mbi nivelet mesatare janë parë në Letoni (16%), Suedi (12%) dhe Finlanda (10%). Ajo është përdorur shumë pak edhe pse në Hungari, Estonia, Kroacia dhe Portugalia (të gjitha 1% ose më pak). Nivelet kanë ndryshuar pak që nga 2011 në shumicën e vendeve të BE-së me përjashtim të Lituanisë (lart) dhe një rënie të konsiderueshme në Danimarkë (nga 46% të 9%) dhe Suedia (nga 31% të 12% në 2013).

Karakteristikat e kompanisë - financimi i kapitalit

Financimi i kapitalit ishte më i mundshëm mes NVM-ve më të mëdha (duke u rritur nga 4% në mesin e atyre me vetëm 1-9 punonjës me 7.5% midis atyre me punonjës të 50-249) dhe atyre me nivele më të larta të të ardhurave (11% për NVM me më shumë se € 50 milion ). Ka qenë gjithashtu më e mundshme në mesin e NVM-ve që janë krijuar për të paktën 10 vjet (9%) dhe SME-të në sektorin e tregtisë (15%). Jo çuditërisht, ajo ishte më e zakonshme në mesin e NVM-ve pjesërisht në pronësi të kapitalit sipërmarrës ose biznesmeni (21%).

Sfond

Ky studim është kërkuar nga Drejtoria e Përgjithshme për Ndërmarrje dhe Industri e Komisionit Evropian, në bashkëpunim me Bankën Qendrore Evropiane.

Më shumë informacion

Raport mbi Qasjen në Financat e Ndërmarrjeve të Vogla dhe të Mesme (SAFE) në 2013.

Qasja e BE-së në financa portalin e internetit

Intervistë me VP Tajani: "COSME për të nxitur marrjen e kredive për ndërmarrjet e vogla"

Nisma SME COM-EIB miratuar nga Këshilli Europian në tetor

Gazeta gjelbër për financimin afatgjatë

Ndani këtë artikull: